Paper Trading: como praticar com dinheiro virtual

Paper trading significa praticar operações com dinheiro virtual usando dados de preços de mercado, que podem ser em tempo real ou atrasados. É uma maneira de baixo custo de aprender a usar uma plataforma, testar uma rotina e cometer seus primeiros erros. Não consegue reproduzir a pressão financeira de perder dinheiro real, e suas execuções podem ser mais favoráveis do que as reais. Este guia explica para que serve, onde pode induzir ao erro e como conduzir um período de prática que forneça informações úteis.

O que é paper trading

Paper trading é negociação simulada. Você envia ordens em um gráfico, o simulador acompanha as posições e o lucro ou prejuízo, e nenhum dinheiro é movimentado. O nome vem da época em que os traders escreviam suas operações imaginárias no papel.

Você encontrará essa prática sob vários nomes:

• Conta demo: uma conta de prática oferecida por uma corretora em sua própria plataforma, como MetaTrader 4 ou MetaTrader 5, financiada com um saldo virtual.
• Conta de paper trading: o nome usado por plataformas de gráficos como TradingView para seu simulador integrado.
• Forward testing: paper trading usado intencionalmente para testar uma estratégia escrita em preços que ainda não ocorreram.

É diferente de backtesting, que aplica regras a preços históricos e pode ser acelerado. O paper trading prospectivo testa regras à medida que novos dados de mercado chegam, de modo que o próximo candle é desconhecido quando você toma uma decisão. Isso reduz o viés retrospectivo, mas mudar as regras ou selecionar apenas resultados favoráveis ainda pode induzir ao erro.

Para que serve o paper trading

• Aprender a usar a plataforma. Enviar ordens a mercado e pendentes, definir stop-loss e take-profit, mudar o período gráfico e interpretar o painel da conta são tarefas nas quais você pode errar sem custo. A comparação entre MetaTrader 4 e 5 e a comparação entre MetaTrader 5 e TradingView ajudam você a escolher por onde começar.
• Verificar se uma regra é utilizável. Uma estratégia que parece boa no papel pode acabar gerando um sinal no meio da noite. A prática mostra quantas operações uma regra realmente produz e se você consegue segui-la.
• Praticar o dimensionamento de posições. Calcule o tamanho de cada operação a partir da distância do stop e do risco que você aceita, usando a calculadora de tamanho de posição, até que isso se torne rotina.
• Criar o hábito de manter um diário. Anotar o motivo, o resultado e o erro de cada operação é mais fácil quando não há dinheiro em jogo. O diário de trading oferece um ponto de partida.
• Experimentar um novo mercado. Observar como um par, um índice ou uma commodity se movimenta durante o dia não custa nada, e a ferramenta de horários do mercado forex mostra quando cada sessão está aberta.

O que essa prática não pode ensinar

• A pressão de perdas reais. Negociar com dinheiro virtual não reproduz a pressão financeira de uma perda real. Emoções ainda podem surgir em uma conta demo, mas podem ser diferentes quando há dinheiro em risco. O guia de psicologia do trading aborda essas emoções.
• Execuções realistas. Alguns simuladores executam ordens a mercado imediatamente pelo preço de compra ou venda cotado, sem modelar plenamente a liquidez real. Em uma conta real, ordens podem ser executadas a um preço diferente (slippage), oferecidas novamente a um novo preço (requote), executadas parcialmente ou rejeitadas, especialmente perto de notícias ou em mercados pouco líquidos.
• Custos reais. O spread, a comissão e o swap de uma conta demo podem diferir dos de uma conta real da mesma corretora. Verifique as condições da conta real antes de confiar em um resultado demo.
• Tamanho sensato. Um saldo virtual de um milhão incentiva operações que você nunca faria com seu próprio dinheiro. Um resultado obtido com posições grandes demais diz pouco.
• Durabilidade a longo prazo. Algumas boas semanas dizem muito pouco, como mostra a seção sobre tamanho da amostra abaixo.

Como conduzir um período de prática significativo

1. Escreva as regras primeiro. Coloque o mercado, o período gráfico, a regra de entrada, o stop, o alvo e o tamanho em uma página antes da primeira operação. Um plano vago não pode ser testado.
2. Use um saldo realista. Defina o saldo virtual como a quantia que você realmente depositaria. Se o saldo não puder ser alterado, baseie o tamanho das posições no saldo pretendido. Ajustar apenas os valores de lucro não reproduzirá seus limites de margem ou tamanhos mínimos de operação.
3. Arrisque uma pequena parcela fixa por operação. Muitos traders arriscam um por cento da conta ou menos em cada operação. O guia de gestão de risco explica o raciocínio, e a calculadora de risco de ruína mostra a rapidez com que apostas maiores aumentam a chance de uma perda profunda.
4. Registre cada operação. Anote a data, a configuração, a entrada, o stop, o alvo, o resultado e se você seguiu o plano. Inclua as configurações que você ignorou.
5. Conte operações suficientes. Veja a próxima seção. Decida o número antes de começar, não quando os resultados parecerem bons.
6. Revise em intervalos definidos. Uma vez por semana, procure padrões no diário: o horário do dia, o mercado e os erros que se repetem.
7. Defina critérios de revisão com antecedência. Por exemplo: o plano foi seguido em pelo menos nove operações a cada dez, o maior drawdown permaneceu dentro do limite definido por você e o resultado médio por operação foi positivo após os custos. Estes são exemplos; defina os seus.
8. Decida o próximo passo. Continue praticando, revise o plano ou pare. Negociar em conta real é opcional, e atingir metas de prática não torna essa atividade segura ou adequada.

Quantas operações são suficientes?

Não existe um número mágico, mas amostras pequenas induzem ao erro. Se 18 de 30 operações forem vencedoras, a taxa de acerto é de 60%, e um intervalo de confiança de Wilson de 95% para a probabilidade de acerto é de aproximadamente 42% a 75%. Com 60 operações vencedoras em 100, ele é de aproximadamente 50% a 69%. Essas estimativas pressupõem operações independentes com probabilidade de acerto constante; operações correlacionadas e mudanças nas condições de mercado limitam o que elas mostram. A taxa de acerto também ignora o tamanho dos ganhos e das perdas, portanto avalie também o resultado médio por operação após os custos.

Como regra geral, trate menos de algumas dezenas de operações como um teste da rotina e busque 100 ou mais como ponto de revisão inicial, não como prova de que uma estratégia funciona ou sinal para negociar em conta real. Se o mercado mudar, uma longa sequência de bons resultados pode terminar. Avalie o plano em várias condições de mercado quando possível.

Abrindo uma conta demo no MetaTrader

MetaTrader 4 e MetaTrader 5 permitem abrir contas demo dentro da plataforma, mas a disponibilidade depende da corretora. Algumas exigem que você crie uma conta demo no site ou na área do cliente. As etapas abaixo descrevem o MetaTrader 5 para desktop quando o cadastro na plataforma está disponível; o MetaTrader 4 segue um processo semelhante.

1. Escolha Arquivo e depois Abrir uma Conta.
2. Selecione a corretora ou o provedor da conta demo na lista, ou pesquise pelo nome ou endereço do servidor, e continue.
3. Escolha Abrir uma conta demo e preencha os dados solicitados pelo formulário. Um endereço de e-mail real é importante, pois algumas corretoras enviam o login para ele.
4. Defina o tipo de conta, a alavancagem e o depósito virtual. Use um depósito sensato, conforme descrito acima.
5. Conclua o assistente. Ele mostra um login, uma senha e um nome de servidor. Guarde-os: você precisa deles para entrar novamente.

Muitas corretoras também fornecem logins demo em seu próprio site ou área do cliente. Nesse caso, entre usando Arquivo e depois Entrar na Conta de Negociação, e informe os dados. Algumas corretoras encerram uma conta demo após um período de inatividade, portanto verifique os termos se planejar um longo período de prática.

Paper trading no TradingView

O Paper Trading integrado do TradingView é gratuito, inclusive no plano Basic, e exige uma conta TradingView em vez de uma conta em corretora. Abra um gráfico, clique em Negociar no canto superior direito, escolha Paper Trading e clique em Conectar. Ele aceita ações, forex, cripto, futuros de commodities e futuros de índices, mas não abrange a totalidade dos símbolos de gráficos: índices à vista, símbolos sintéticos calculados pelo TradingView e símbolos listados em bolsas indianas são excluídos. Você pode redefinir o saldo virtual, mas a redefinição apaga o histórico de transações, as ordens ativas e as posições abertas. As ordens usam os dados de preço do TradingView; compras geralmente são executadas no preço de venda e vendas no preço de compra, em vez do último preço do gráfico. Alguns dados de bolsas são atrasados, a menos que você tenha uma assinatura separada de dados em tempo real; um plano pago de gráficos não inclui por si só essas taxas das bolsas. O TradingView altera seus planos e recursos periodicamente, portanto consulte suas páginas de ajuda para conhecer as regras atuais. A comparação entre MetaTrader 5 e TradingView explica as diferenças entre as plataformas.

Encontrando uma corretora com conta demo

Cada análise de corretora no BrokerCheck mostra se a corretora oferece uma conta demo, para que você possa verificar antes de abrir uma conta. As listas de melhores corretoras para iniciantes e melhores corretoras MT5 são um bom ponto de partida, e o comparador de corretoras ajuda você a reduzir as opções. As condições da conta demo, como plataformas, instrumentos e tempo de funcionamento da conta, são definidas por cada corretora e podem mudar, portanto confirme-as no site da própria corretora.

Erros comuns

• Tratar a conta demo como um jogo, com posições grandes demais e sem stop.
• Contar apenas as boas semanas ou reiniciar a conta após uma sequência ruim.
• Ignorar spread, comissão e swap nos resultados.
• Mudar a estratégia após cada perda, de modo que nenhuma regra seja testada.
• Passar para a conta real com um tamanho muito maior do que o praticado.
• Supor que um bom resultado na conta demo se repetirá com dinheiro real.

Perguntas frequentes